1、交易动机
交易动机就是企业在正常生产经营秩序下保持的一定的现金支付能力。企业为了组织日常生产经营活动，必须保持一定数额的现金余额，用于购买原材料、支付工资、缴纳税款、偿付到期债务、派发现金股利等。
一般来说，企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业的经营规模。随着企业经营规模的扩大，所需的用于交易的现金余额也随之增加。
企业为了抓住各种转瞬即逝的市场机会，获取较大的利益需要准备随时可以动用的现金余额。如利用证券市价大幅度跌落购入有价证券，以期在价格反弹时卖出证券获取资本利得，即价差收入等。投机动机只是企业确定现金余额时所需考虑的次要因素之一，其持有量的大小往往由企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度决定。
企业除了基于上述三种原因持有的现金外，也会基于满足将来某一特定要求，如计划中的项目，或者为在银行维持补偿性余额等其他原因而持有现金。企业在确定现金余额时，一般应综合考虑各方面的持有需要。但要注意的是，由于各种动机所需的现金可以调节使用，企业持有的现金总额并不等于各种动机所需现金余额的简单相加，前者通常小于后者。
3、预防动机
企业为应付紧急情况下的现金支付，就需要持有预防需要的现金。
由于市场行情的瞬息万变和其他各种不可预测因素的存在，企业通常难以对未来现金流入量与流出量作出准确的估计和预期。一旦企业对未来现金流量的预期与实际情况发生偏离，必然对企业的正常经营秩序产生不利影响。所以，在正常业务活动现金需要量的基础上，增加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动，是企业在确定必要现金持有量时应当考虑的因素。企业为应付紧急情况所持有的现金余额，从企业内部因素看主要取决于以下三个方面:一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度；从外部因素看，则主要受融资环境、经济背景等因素的影响，一般公司会在经济不景气、融资环境较紧的情况下，持有较多的现金，以应对不时之需。记账报税