债券的价值取决于债券投资所带来的利息收入和所收回的本金，股票的价值取决于公司股利的稳定性和增长性。由此可知，基金的价值取决于能给投资者带来的现金流量。这种现金流量用基金的净资产价值来表达。基金的价值取决于基金净资产的现在价值，是因为股票未来收益是可以预测的，而投资基金的未来收益是不可预测的。由于投资基金不断变化投资组合对象，再加上资本利得投资是投资基金收益的主要来源，变幻莫测的证券价格波动，使得对投资基金未来收益的预计变得不太现实。既然未来不可预测，投资者应把握的就是“现在”，即基金资产的现有市场价值。 既然基金的价值取决于基金净资产的现在价值，因此基金单位净值（英文缩写为NAV）是评价基金业绩最基本和最直观的指标，也是开放式基金申购价格、赎回价格以及封闭型基金上市交易价格确定的重要依据。基金单位净值是在某一时点每一基金单位（或基金股份）所具有的市场价值，用公式表示为
基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数
而
基金净资产价值总额＝基金总资产价值-基金负债总额
基金的负债除了以基金名义对外融资借款以外，还包括应付投资者白分红、应付给基金经理公司的首次认购费用等各项基金费用。相对来说基金的负债金额是固定的，基金净资产的价值主要取决于基金总资产的价值。这里，基金总资产的价值并不是指资产总额的账面价值，而是指资产总额的市场价值。 从理论上说，基金的价值决定了基金的价格，基金的交易价格是以基金单位净值为基础的，基金单位净值高，基金的交易价格也高。封闭式金在二级市场上竞价交易，其交易价格由供求关系和基金业绩来决定，围绕着基金单位净值上下波动。开放式基金的柜台交易价格则完全以基金单位净值为基础，通常采用两种报价形式:认购价（卖出价）和赎回价（买入价）。
开放式基金柜台交易价格的计算方式为
基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费
基金赎回价＝基金单位净值-基金赎回费
基金认购价也就是基金经理公司的卖出价，卖出价的首次认购费是支付给基金经理公司的发行佣金。基金赎回价也就是基金经理公司的买入价，赎回价低于基金单价净值是由于抵扣了基金赎回费，以此提高赎回成本，防止投资者的赎回、保持了基金资产的稳定性。收取首次认购费的基金，一般不再收取赎回费。二、净值成长率
净值成长率用以反映基金增值的情况，它通过基金净资产的价值变化来衡量。基金净资产增加意味着基金投资者的权益也随之增加。
基金净值成长率的计算公式如下:
净值成长率＝（年末基金单位净值一年初基金单位净值）/年初单位基金净值年初单位基金净值
如果在年初和年末期间基金进行派息，基金净值成长率的计算公式如下:
净值成长率＝（年末基金单位净值-年初单位基金净值+期间内每单位的派息）/年初单位基金净值
投资者投资于基金时，投资应把基金净值增长率与银行利率比较。当投资者把基金净值增长率与银行利率进行比较时，如果基金增长率小于或等于银行储蓄的利率，投资者宁愿选择银行存款而不是投资于基金，加之投资基金的风险也大于银行存款。记账报税