由于国际企业跨国经营的特征和风险,大多数国际企业采用集中管理的方式。
(1)现金集中管理与现金管理中心。现金的集中管理是指国际企业的现金由一个财务中心实施统一管理与控制。在这统一管理体制下,国际企业一般会设立现金管理中心,要求其每个子公司所持有的现金余额仅以满足日常交易需要为限,超过此最低需要的现金余额都必须汇往现金管理中心,它是国际企业中唯一有权决定现金持有形式和持有币种的现金管理机构。现金管理中心地点通常是主要的金融中心或避税港国家,要求具有政治稳定、货币坚挺、资本市场发达、货币市场活跃、税收宽松,例如,对现金资产不征收资本税、通信发达等特点。
①现金集中管理有利于从全局上考虑问题,防止各子公司出现次优化的决策。
②现金集中管理便于集中进行现金调配,通过整合融资和投资增加企业收益。
③现金集中管理能将整个企业集团的现金占有量压缩至最低程度,从而节约资金占用和资金成本,加速资金周转。
④现金集中管理有利于避免外汇风险。各国货币币值高低起伏,汇率波动很大,利率动荡不定,只有集中管理,从整体上考虑问题,才能有利于避免外汇风险。
⑤通过现金集中管理,现金管理中心的现金交易大大增加,这样可以增加对银行的吸引力,使银行提供更好的服务,同时,大额存款也可以获得更好的利率。工商注册
2.现金的组合管理
现金的组合管理是指国际企业的现金如何分配于各种可能性之间,这主要包括现金存在形式、持有币种、持有时间三个方面。
(1)现金存在的形式。现金可以分配于备用金、活期存款、定期存款、有价证券等。它们各有利弊,应考虑风险、收益、流动性、清偿能力等因素合理分配。
(2)现金持有的而种。每个子公司的现金余额通常以所在地国家的货币形式持有,但有时由于汇率变动或通货膨胀,持有当地货币可能会遭受损失,为规避风险,就需要要兑换成其他币种。
(3)现金持有的时间。有时现金持有的时间可能长达数月,有时可能只有几天或1天,这往往由持有现金的意图决定。
双边或多边净额结算是国际企业内部各子公司之间或总公司与子公司之间的往来项目,把各自的应收应付款相抵,用其净差额来进行实际结算的一种方法。这种方法可以减少往来结算中的资金流动,降低资金转移成本;同时避免不必要的币种转换,减少各个子公司对各种外币的需求。工商注册有汇嘉