1.即期外汇交易
也称现汇交易或现汇买卖,是指交易双方成交后,于当日或两个营业日之内按照成交时的汇率进行交割的交易方式,是外汇交易的基本形式,在银行间外汇交易额中占了很大比重。由于交割时间很短,一般风险较小。通常银行与顾客之间的外汇交易都采用即期交易的方式,即期交易中所采用的汇率称为即期汇率。
也称期汇交易或期汇买卖,是指交易双方约定在将来某日,按现在确定的某一汇率,交割某一确定金额的外汇的协议。银行在报远期汇率时,一般只报一个月、两个月、三个月、六个月和十二个月的外汇汇率。少数远期外汇合约的期限甚至超过十二个月。
同一个远期外汇交易,既可以被称为“买远期”,也可以被称为“卖远期”。究竟是“买远期”还是“卖远期”,则要视所指的货币而定。例如,顾客打算签订一个三个月后用美元买欧元的远期外汇合约,则对他而言,既可称“买欧元远期”,也可说“卖美元远期”。在外汇远期交易中,远期汇率与即期汇率的差异称为贴水或者升水。
3.掉期外汇交易
又称时间套汇,是指在同一时间里顾客(通常是与同一家银行)签订购买和出售同等(或相近)金额外汇的两个合约,这两个买卖合约的交割日有前后之别。掉期交易的主要目的是通过交易,避免外汇汇率变动的风险,实现资金保值。
常见的掉期外汇交易形式为“即期对远期”,外汇交易商在即期市场上买入(或卖出)某一货币,同时又在远期市场上向同一家银行卖出(或买入)同等(或相近)数目的该货币。
另一种比较复杂的掉期外汇交易是“远期对远期”。即外汇交易商以币种A买入两个月后交割的远期币种B(两个月后,他将付出币种A,换取币种B),同时又卖出四个月后交割的远期币种B,换取币种A。
与外汇交易的类型相对应,外汇交易的场所包括即期外汇市场,远期外汇市场,外汇期货市场和外汇期权市场。佛山代理记账