1.折算风险
折算风险又称为会计风险,它的产生是因为国际企业需要将予公司以外币表示的财务报告转换成统一以母国货币表示的合并财务报表,在报表转换过程中可能出现的股东权益变化,就是折算风险。它包括两项内容,一是企业资产负债表因折算汇率变化而发生价值改变的风险,这种风险导致的折算损益可以看做是企业未实现的折算损益;另一种是企业利润表因折算汇率变化而发生价值改变的风险,这种风险导致的折算损益可以看做是企业已实现的折算损益。我们需要明确的是折算风险并不影响企业当期的现金流量,但可以给企业带来财务报告上的损益和结构上的变化,在进行财务分析时,会使各种财务比率发生变化。
经济风险通常又称营运风险,它是由未能预料的汇率变化对国际企业未来可获得的现金流量的净现金流量产生的影响。经济风险既可能给国际企业的浄现金流量带来增值又有可能带来损失。这种影响的大小取决于汇率变化对未来销售量、价格和成本的影响。在国际企业的经营计划中,通常都要预先估计可能的汇率变化对经营活动的影响。经济风险涉及企业的研、产、供、销各个环节,仅靠财务管理人员是无法完全控制的,控制经济风险需要企业管理层的全面参与。
3.交易风险示
交易风险是在汇率变化以前发生,而且在汇率变动时仍未清算的未到期债权债务价值的变动。跨国的赊买赊卖、远期外汇买卖或者以外币表示的借贷活动都会涉及交易风险。国际企业中可能产生交易风险的交易主要包括:以信用方式进行国际贸易、外汇信贷、远期外汇交易等。交易风险会影响企业当期的现金流量和账面损益。
相对于汇率变动的时间,以上三种外汇风险发生的时间和影响的期间是不同的。经济风险存在于汇率变动以后;交易风险产生于汇率变动之前,结東于汇率变动之后;而折算风险则在汇率变动时已经确定。折算风险和交易风险都是一次性的,而经济风险则是连续的、长期的。交易风险反映汇率变化引起的以外币结算的合同金额的变化,损益的结果取决于合同的性质。交易风险既衡量汇率变化对过去的决策结果的影响又衡量对未来决策结果的影响。因为相关的经济活动发生在过去,而要在未来结算,影响的内容是已经签订的但要在未来结算的合同。记账报税有汇嘉